По данным ПФРФ сегодня у нас в стране пенсионные накопления формируют 80,7 млн человек. Из них в негосударственных пенсионных фондах (НПФ) - 31 млн. граждан, в частных управляющих компаниях (УК) - 0,5 млн. граждан , в государственной управляющей компании (ГУК) «Внешэкономбанк» - 49,3 млн. граждан.
Мы фокусируемся на пяти основных критериях: организации, инвестициях, членских услугах, сборах и администрировании. Мы определяем оценку по каждому из основных критериев, а затем взвешиваем их, чтобы обеспечить общий рейтинг фонда. На диаграмме 1 показаны основные критерии и веса, которые мы им назначаем.
В следующих разделах мы рассмотрим каждый из основных критериев, в свою очередь, начиная с наиболее важных и объясняем подкритерий, которые мы оцениваем. Когда мы оцениваем инвестиции фонда, мы не фокусируемся на прошлых доходах. Скорее, мы фокусируемся на оценке качества инвестиционного управления фондом, его внутренней инвестиционной команды, ее консультанта по внешним активам и структуры ее инвестиционных портфелей. Если это все будет хорошо, это, скорее всего, будет иметь сильные долгосрочные результаты.
Те, кто решил формировать накопительную пенсию, могут сделать это через:
- Пенсионный фонд РФ, выбрав либо управляющую компанию (УК), отобранную по конкурсу (с которой ПФР заключил договор доверительного управления средствами пенсионных накоплений), либо один из инвестиционных портфелей государственной управляющей компании (ГУК) - Внешэкономбанк.
- Негосударственный пенсионный фонду (НПФ), осуществляющий деятельность по обязательному пенсионному страхованию.
Последствия формирования накопительной пенсии в управляющих компаниях (УК) с анализом их доходности мы подробно . П роанализируем второй вариант формирования накопительной пенсии, когда гражданин доверяет ее формирование одному из НПФ. Для этого используем официальные данные, размещенные на сайте Центробанка РФ в разделе "Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию". Анализ проведем только для тех НПФ, которые на май 2016 г. включены в "Реестр негосударственных пенсионных фондов — участников системы гарантирования прав застрахованных лиц" .
АО НПФ Сбербанк
Большинство фондов предлагают целый ряд вариантов инвестиций на выбор, но мы концентрируем наше исследование в основном на вариантах с несколькими менеджерами, потому что именно там вкладывается большинство участников. Лучшие фонды предлагают услуги, которые помогают их членам пенсионного возраста понимать варианты, которые они имеют на момент выхода на пенсию, и организовывать их супер, чтобы дать им необходимый им доход, при этом обеспечив некоторый рост капитала, чтобы сделать его как можно дольше.
Система формирования накоплений
Пенсионерам необходимо уметь моделировать различные сценарии, чтобы увидеть влияние на их пенсионный баланс различных вариантов инвестиций и стратегий сокращения. Участникам нужна помощь в различных формах для удовлетворения всех этих потребностей. Основные аспекты, на которые мы фокусируемся, когда оцениваем фонд для услуг членов, - это образовательные, коммуникационные материалы и финансовые консультационные услуги. На диаграмме 3 показаны подкритерий и весовые коэффициенты, которые мы им назначаем.
Критерием для составления рейтинга мы выбрали доходность , которую НПФ показали (по данным ЦБ) в период с 2013 по 2015 г. Достоверной официальной информации о доходности НПФ за более ранние периоды, к сожалению нет. Цифры, которые приводят о своей доходности сами НПФ нельзя принимать всерьез, поскольку они носят рекламный и агитационных характер и часто ничего общего с действительностью не имеют.
Тем не менее, низкий гонорар фонда не обязательно лучший. Фонд может быть дешевым, потому что его инвестиции используют много пассивного управления, или это может сократить расходы, предоставляя мало возможностей для обслуживания членов. Когда мы оцениваем фонд сборов, мы смотрим не только на расходы, которые участник платит прямо или косвенно, но также на то, насколько четко и полностью фонд раскрывает эти расходы, как показано на диаграмме 4.
Чтобы фонд предоставлял высококачественные услуги своим членам, он должен иметь эффективное администрирование. На наш взгляд, существует целый ряд факторов, на которые мы фокусируемся, когда оцениваем администрирование фонда, в том числе качество его системы ведения учета и управления рабочими процессами, а также способность соответствовать реалистичным стандартам обслуживания.
Цифры доходности 37 НПФ в 2013, 2014 и 2015 годах (доходность от инвестирования средств пенсионных накоплений) приведены в левой части (первые три колонки). На основе этих данных рассчитана правая часть таблицы с обобщенными среднегодовыми значениями показателей доходности. Это позволило сравнить НПФ между собой, а также сопоставить их доходность с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ. П олные расчеты приведены в приложении . Результаты рейтинга показаны на диаграмме.
Австралийские суперфонды сильно регулируются, и они не ориентированы, поэтому вероятность неудачи довольно далека. Тем не менее важно знать, что организация, стоящая за фондом, обладает способностью поддерживать и совершенствовать ее сейчас и в будущем.
Когда мы оцениваем фонд по организации, мы смотрим, кто владеет или контролирует его, силу его управленческой команды и ее стратегию на будущее, как показано на диаграмме 6. Вместо того, чтобы разрушаться, многие из гигантских фондов, которые содержат сбережения миллионов рабочих, практически не изменились, многие из них подорожали.
Как видно, только 9 НПФ из 37 (24% общего числа) сумели преодолеть инфляцию, среднегодовой уровень который за последние три года составлял 8,6%. А "обойти" уровень индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ удалось лишь одному из них - "Европейскому пенсионному фонду".
Значит ли это, что лучшим из НПФ удалось уберечь накопительные пенсионные капиталы граждан от обесценивания и что размещать там свои пенсионные капиталы стало не менее выгодно, чем формировать страховую пенсию? Совсем нет. Существует один важный "нюанс" о котором умалчивают. НПФ, демонстрируя свою эффективность. А именно - из полученного инвестиционного дохода будущим пенсионерам достается только 70-80%. Дело в том, что от 20 до 30% дохода уходит на оплату услуг управляющих компаний, с которыми НПФ заключил договора об инвестировании средств пенсионных накоплений, на оплату услуг спецдепозитария и на "содержание "самого НПФ. В итоге, по оценкам экспертов и аналитиков на пенсионных счетах граждан останется только 70-80% полученного дохо да. С учетом этого обстоятельства картина кардинально меняется и показывает, что формировать накопительную пенсию в НПФ менее выгодно, чем страховую пенсию в НПФ. Диаграмма ниже иллюстрирует реальную среднегодовую "доходность" на пенсионных счетах граждан, формирующих накопительную пенсию в НПФ. Как видно, с позиции рядовых "вкладчиков" ни один из НПФ не "победил" не только ПФРФ, но и инфляцию своим уровнем доходности от инвестирования средств пенсионных накоплений.
Управляемых пенсий вырос на 1%. Аналогичная картина у других крупных провайдеров: прибалтийский фонд «Шотландские вдовы» с 1 млрд. Но как пенсионные фонды не пострадали? Ответ заключается в том, что то, что пенсионные накопители потеряли из-за падения цен на акции, было больше, чем за счет прибыли от облигаций и стерлингов.
Государственный пенсионный фонд или НПФ?
Главное сообщение для пенсионеров - сохранять спокойствие и избегать любых ненужных рисков. Мы не можем сказать, что это конец волатильности, вызванной референдумом, но сейчас долгосрочные инвесторы должны помнить, что это могло быть намного хуже. Остальное - в эквивалентах имущества, денежных средств или близких к ним.
Общую картину сопоставимой доходности инвестирования средств пенсионных накоплений негосударственными пенсионными фондами с уровнем инфляции и индексации страховых пенсионных капиталов в ПФРФ, иллюстрируют диаграммы ниже. Верхняя показывает публично декларируемую доходность НПФ, нижняя - реальную доходность для участников накопительной пенсионной системы - граждан, разместивших в НПФ свои пенсионные накопления.
Акции на Уолл-стрит также упали как отраженные по всему миру. Облигации также повысились. Когда доходность падает на фонд облигаций, значение основного капитала увеличивается. Снижение фунта стерлингов имеет гораздо более негативные последствия. Не только отпуск становится дороже, но и импорт будет более дорогим, а также повысит инфляцию. Нанесли удар, когда пенсионные компании сократили сумму, которую они будут выплачивать вновь ушедшим на пенсию. Просто выход на пенсию и выход на пенсию оба объявили сокращения по ставкам аннуитета: первые снизились примерно на 2%.
ейтинговая таблица
|
№ |
Сокращенное наименование НПФ |
Доходность* Аннуитеты предлагают доход на всю жизнь, купленный при выходе на пенсию со всеми или частью пенсионных накоплений. Но они больше не являются обязательными, и многие отставные работники вместо этого предпочитают оставлять свои деньги вложенными и приносить доход, когда это необходимо. Подумайте, действительно ли вам нужно взять наличные деньги из своих пенсионных инвестиций. Мы иногда видим, как люди берут деньги из своих пенсионных накоплений на пенсию только потому, что могут. Многие не понимают, что большинство пенсий позволяют вам оставлять деньги вложенные до тех пор, пока вам это не понадобится. Если вам понадобятся наличные деньги, более мелкие изъятия в течение более длительного времени часто будут менее рискованными, чем немедленное снятие средств. инвестирования средств пенсионных накоплений, (%) |
Коэффи-циент прироста средств пенсионных накоплений |
Средняя годовая доходность от инвести-рования средств пенсионных накоплений Работники с окончательными пенсионными схемами зарплаты в значительной степени не затронуты конвульсиями на рынке, поскольку их работодатель обязан выплачивать часть своей прежней зарплаты, которая обычно увеличивается каждый год, независимо от фондового рынка. Брексит ставит работодателей на эти схемы под давлением. Мартин Дженкинс, партнер по пенсионным вопросам консультантов Ирвина Митчелла, говорит: Снижение доходности по 10-летним государственным облигациям - плохая новость для пенсий с установленными выплатами. Мы могли видеть больше обращений за помощью в Фонд Пенсионного фонда. Фирмы с схемами с установленными выплатами должны будут увеличить сумму, вложенную для защиты обещанного уровня пособий. |
Средняя годовая доходность на пенсионных счетах граждан |
||
|
2015 |
2014 |
2013 |
За трехлетний период** Образ большинства народов штата Нью-Джерси Крис Кристи в эти дни - это фотография Звездной книги о том, как он загорает себя на пустом общественном пляже, который он закрыл из-за бюджетного спора с законодательным собранием штата. Это высокомерие - это тяжелый поступок. Придерживание лотереи в пенсионные фонды на 30 лет - обратите внимание, что это не постоянная передача, как обычно сообщалось, - не приближается к решению их проблем. Почему финансовые преувеличения Кристи не получили ничего похожего на реакцию, которую получили его фотографии для принятия солнечных ванн? |
||||
|
Европейский пенсионный Фонд |
12,6 |
11,12 |
7,69 |
1,347 |
10,45% |
8,36% АО НПФ «Сугругтнефтегаз»Потому что разбор лотерейной сделки и ее четкое объяснение и просто нет дня на пляже. Это не парадоксальная проблема, затрагивающая только моих коллег из Джерси и меня. Это сделало бы вводящую в заблуждение государственную бухгалтерию национальной проблемой, а не местной проблемой. Теперь позвольте мне провести вас через все это, как можно яснее и проще. По прошествии многих лет стоимость лотереи в пенсионный фонд снижается, потому что осталось меньше прибыли, которую нужно собрать. Кроме того, это моя любимая часть - в течение первых пяти лет этой сделки государство сократит платежи в пенсионные фонды из своего общего фонда почти точно на сумму, которую производит Лотерея. Это означает, что в течение оставшихся шести месяцев срока Кристи и первого срока его преемника владение лотереей вообще не поможет пенсионным фондам. |
|
|
12,43 |
8,53 |
1,307 |
9,33% |
7,46% |
|||
|
Согласие |
9,13 |
9,84 В майской презентации кабинета государственного казначея показан коэффициент финансирования пенсионных планов - их активы, деленные на сумму, необходимую им для покрытия платежей нынешним и будущим пенсионерам, падает примерно с 60 процентов, когда Кристи покидает офис в конце года в 50-е годы. Затем отношение начинает подниматься вверх. Но этот рост предполагает, что будущие губернаторы и законодательные органы будут вкладывать в денежные средства больше денег, чем в настоящее время. Новый уровень сальдо государственного пенсионного фонда выдвигает на первый план портфель, загрязненный инвестициями, производимыми в компаниях давлением со стороны правительства или политическим влиянием. |
8,92 |
1,306 |
9,30% |
7,44% |
|
|
Образование и наука |
17,8 |
4,44 |
6,11 Тем не менее, советники, представляющие пенсионеров, также обеспокоены ставками, сделанными по центральным проектам для правительств Лулы и Дилмы - Бразилии, Инвепар, Бело Монте, Ои - которые причинили убытки и могут быть более разрушительными. Другим источником беспокойства являются инвестиции, которые финансировали компании, которые никогда не сошли с ума или которые стали бездонными, что требует больше и больше денег, чтобы не потерпеть неудачу. Представители пенсионеров подозревают, что эти ставки имели место для политических интересов. Для членов правления, избранных пенсионерами, правительство оказывало давление на пенсионные фонды, чтобы разделить риск инфраструктуры и ставок на проекты в стратегических секторах, но оставило участников с недостатком, когда компании потерпели кораблекрушение. |
1,305 |
9,29% |
7,43% |
|
|
Доверие |
12,27 |
7,54 |
7,35 |
1,296 Взгляд советников, выбранных правительством, заключается в том, что эти проекты были лучшей рентабельностью несколько лет назад, когда процентные ставки по публичным ценным бумагам были низкими. Группа обвиняет рецессию в трудностях. Петрос не хотел объяснять, узнал ли он ущерб или нет. Сегодня эта доля потеряла 90% своей стоимости. Но они продолжают давать деньги и уступки. Средства еще не предоставили никаких средств для потери, поскольку они доверяют проекту. Кривая доходности указывает уровень процентной ставки, по которой эмитент сталкивается с определенным сроком погашения в данный момент времени. |
9,03% |
7,22% |
|
|
НПФ ОПФ |
13,06 |
6,48 |
7,51 |
1,294 |
8,98% |
7,18% Короткая часть кривой теоретически больше связана с изменениями в ключевой ставке центральных банков. Эволюция формы этой кривой является хорошим индикатором экономической активности. Термин структура кривой процентной ставки. Кривая процентных ставок или доходности финансового обязательства - это функция, которая на определенную дату и для каждого срока погашения указывает уровень процентной ставки, связанный с ним. Абсцисса - это зрелость облигации, а ордината - процентная ставка. Мы можем разграничить краткосрочные сроки погашения кривой и долгосрочные сроки погашения. Мы поговорим о короткой и длинной части кривой. Наклон кривой доходности, рассчитанный по разнице процентных ставок между краткосрочными и долгосрочными ставками, является часто используемым индикатором формы кривой, которая должна быть положительной в теории. долгосрочные процентные ставки выше, чем краткосрочные. Чем дольше облигация имеет срок действия, тем более важно, чтобы эмитент предлагал инвесторам стимул удерживать меньше ликвидных активов. |
|
|
ЛУКОЙЛ-Гарант |
8,96 |
8,95 |
8,89 |
1,293 |
8,93% |
7,15% |
|
|
НПФ электроэнергетики |
8,46 |
9,04 |
8,38 |
1,282 |
8,63% |
6,90% |
|
|
Нефтегарант |
10,57 |
7,26 |
8,04 |
1,281 |
8,61% |
6,89% |
|
|
Стройкомплекс |
12,51 |
5,01 |
7,67 |
1,272 |
8,35% |
6,68% |
|
|
КИТФинанс НПФ |
14,5 |
2,78 |
7,91 |
1,27 |
8,29% |
6,63% |
|
|
Владимир |
11,92 |
7,46 |
1,268 |
8,23% |
6,58% |
||
|
Большой |
11,33 |
6,15 |
7,25 |
1,267 |
8,22% |
6,58% |
|
|
Первый промышленный альянс |
13,34 |
2,73 |
8,68 |
1,265 |
8,16% |
6,53% |
|
|
ГАЗФОНД |
13,92 |
2,85 |
7,23 |
1,256 |
7,90% |
6,32% |
|
|
Атомфонд |
10,74 |
4,55 |
8,22 |
1,253 |
7,81% |
6,25% |
|
|
НПФ Уралсиб |
10,69 |
4,39 |
8,38 |
1,252 |
7,79% |
6,23% |
|
|
Оренбургский НПФ Доверие |
5,43 |
8,35 |
1,252 |
7,78% |
6,22% |
||
|
НПФ РГС |
9,56 |
7,54 |
6,22 |
1,251 |
7,76% |
6,21% |
|
|
Русский стандарт |
12,91 |
3,04 |
6,93 |
1,244 |
7,55% |
6,04% |
|
|
САФМАР |
10,18 |
4,76 |
7,71 |
1,243 |
7,53% |
6,02% |
|
|
Наследие |
16,93 |
6,55 |
1,242 |
7,50% |
6,00% |
||
|
Ханты-Мансийский НПФ |
15,84 |
0,44 |
6,61 |
1,240 |
7,45% |
5,96% |
|
|
ВТБ Пенсионный фонд |
10,76 |
4,72 |
6,59 |
1,236 |
7,33% |
5,86% |
|
|
14,49 |
0,88 |
1,235 |
7,28% |
5,82% |
|||
|
Транснефть |
12,97 |
2,38 |
6,65 |
1,233 |
7,25% |
5,80% |
|
|
Промагрофонд |
16,34 |
1,39 |
4,47 |
1,232 |
7,21% |
5,77% |
|
|
Магнит |
7,74 |
0,86 |
13,3 |
1,231 |
7,18% |
5,74% |
|
|
Регионфонд |
10,7 |
1,228 |
7,10% |
5,68% |
|||
|
УГМК-Перспектива |
12,75 |
2,19 |
6,07 |
1,222 |
6,92% |
5,53% |
|
|
Сургутнефтегаз |
12,94 |
0,25 |
7,59 |
1,218 |
6,80% |
5,44% |
|
|
Аквилон |
6,69 |
5,27 |
1,217 |
6,78% |
5,42% |
||
|
Алмазная осень |
13,59 |
2,02 |
5,03 |
1,217 |
6,77% |
5,42% |
|
|
10,7 |
2,67 |
6,95 |
1,216 |
6,72% |
5,38% |
||
|
Национальный НПФ |
11,9 |
1,65 |
4,94 |
1,194 |
6,08% |
4,86% |
|
|
Телеком-Союз |
8,42 |
2,29 |
1,171 |
5,41% |
4,33% |
||
|
Будущее |
5,58 |
1,47 |
8,23 |
1,159 |
5,06% |
4,05% |
|
|
Среднегодовая инфляция |
12,9 |
6,45 |
6,58 |
1,281 |
8,60% |
||
|
Индексация стр. пен. в ПФРФ |
11,4 |
10,1 |
1,328 |
9,93% |
|||
* Данные ЦБ РФ
** Рассчитано на основе данных ЦБ РФ
Инвестиции в пенсионные накопления – это тоже инвестиции, причем направлены они на решение одного из самых важных вопросов, стоящих перед каждым человеком. А именно – как обеспечить себе достойную жизнь в преклонном возрасте.
Одно из отличий инвестиций в НПФ (негосударственные пенсионные фонды) от обычного инвестирования состоит в том, что взносы в пенсионный фонд обязательны для каждого гражданина России, тогда как «классическое» инвестирование – дело сугубо добровольное. Но в какой пенсионный фонд лучше инвестировать? Вопрос крайне важный и требует самого тщательного осмысления. В государственный или в негосударственный? И в какой именно? Узнайте ответы на эти и другие вопросы прямо сейчас из рейтинга 5 лучших НПФ на 2017 год.
Ответы на актуальные вопросы, а также рассмотрение специфики негосударственных пенсионных фондов будет приведено в конце статьи, а сейчас рассмотрим непосредственно рейтинг доходности НПФ России, за 2017 год. В статистике России существует множество базовых показателей, и мы постараемся выделить лидеров в каждом из них.
Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.
Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.
В него попали самые разные компании, с различной доходностью, количеством клиентов, инвестиционными инструментами и прочим. Но всех их объединяют долгая история, высокий уровень надежности и положительные отзывы клиентов.
5 лучших НПФ для инвестирования в 2017
Лукойл-Гарант
Негосударственный ПФ «Лукойл-Гарант», основанный в далеком уже 1994-м году занял первое место нашего рейтинга по целому ряду причин, среди которых:
На сайте фонда можно найти пенсионный калькулятор, позволяющий вычислить, сколько вы сможете накопить, став клиентом фонда, на какую пенсию сможете рассчитывать и сколько вы получите в виде чистой прибыли.
Средняя доходность фонда – 9%.
АО НПФ «Сугругтнефтегаз»
Пожалуй, самый стабильный и надежный НПФ России. Это подтверждается рейтингом надежности А++.
Один из лидеров по среднегодовой доходности, которая составляет, в среднем 11,5-12%.
Данный фонд предоставляет клиентам полную выкладку по структуре размещения пенсионных резервов, а также инвестиционных инструментов, при помощи которых «Сугругтнефтегаз» приумножает средства вкладчиков.
На данный момент сумма пенсионных резервов фонда превышает объем пенсионных накоплений более чем в три раза и продолжает расти. При этом их доходность стабильно превышает уровень инфляции в полтора-два раза.
НПФ «Европейский»
Еще один лидер, на этот раз в сфере среднегодовой доходности, которая здесь свыше 14%.
НПФ «Европейский пенсионный фонд» (ЗАО) предлагает своим клиентам западные стандарты обслуживания, индивидуальный подход и инвестиционную программу для каждого клиента, а также долгий и успешный опыт работы на отечественном рынке.
Вложение клиентских средств в инвестиционные активы производится с учетом индивидуальных особенностей клиента, таких как уровень его нынешней заработной платы, дата выхода на пенсию, приемлемая степень риска и прочее.
Деятельность фонда находится под контролем Центробанка России, Федеральной налоговой службы, Министерства труда и других государственных органов. К слову, надежность фонда удостоена самого высокого (А++) рейтинга.
Клиентами компании являются более полутора миллионов человек, а накопленная доходность инвестирования пенсионных накоплений составляет 101,96%.
АО НПФ Сбербанк
Один из наиболее популярных среди населения негосударственных пенсионных фондов, учрежденный крупнейшим банком Российской Федерации.
Высший уровень надежности (А++) и более миллиона довольных клиентов как нельзя лучше характеризуют фонд и его деятельность.
НПФ Сбербанк ведет строгую отчетность перед своими клиентами в вопросах размещения пенсионных резервов и накоплений, как по видам инвестиционных активов, так и по сферам деятельности.
К слову, фонд предлагает целый ряд программ, касающихся не только накопительных пенсий и увеличения их размера при помощи инвестиций, а и корпоративных проектов для повышения эффективности бизнеса и налоговых преференций.
НПФ «Национальный»
«Национальный» НПФ реализует как индивидуальные, так и корпоративные пенсионные программы для физических и юридических лиц. Клиентами фонда являются порядка 350 000 человек.
Вклады клиентов застрахованы «Агентством по страхованию вкладов», что обеспечивает гарантию выполнения фондом своих обязательств и практически полное отсутствие рисков для клиентов.
Естественно, что данная отрасль не стоит на месте, более того – она стремительно развивается, так что данный рейтинг нельзя назвать статичным, напротив, он крайне динамичен. Мы будем пристально следить за ситуацией вокруг лучших НПФ России, так что заходите на наш сайт и будете в курсе всех новостей по данной сфере.
Ну а теперь, как и было обещано, перейдем к рассмотрению сути государственных и негосударственных пенсионных фондов.
Государственный пенсионный фонд или НПФ?
Рассмотрим базовые показатели и специфику каждого варианта.
Государственные фонды – это классические институты управления пенсионными накоплениями населения. Там все налажено, надёжно, обеспечено и гарантируется самим государством, что в значительной степени повышает безопасность клиентов.
Но доходность невысокая. Инвестировать такие фонды могут только в государственные облигации (ОФЗ) и акции. Вывод: ГПФ – это очень надежно, практически лишено риска, но и доходность соответствующая.
Негосударственные фонды – это новые, активно развивающиеся компании (хочется на это надеяться), которые быстрее оборачивают деньги за счет расширенного списка инвестиционных инструментов. Конечно, этот список жестко ограничен на законодательном уровне, но возможности у них куда шире, чем у классических фондов.
К примеру, НПФ могут инвестировать сами или передавать пенсионные накопления граждан в управляющую компанию. Могут покупать государственные и муниципальные ценные бумаги, а также корпоративные облигации субъектов Российской Федерации. Также НПФ покупают недвижимость и делают депозитные вклады.
Рейтинг НПФ России 2017 по надежности и доходности, а также статистика деятельности негосударственных фондов Российской Федерации, представленные выше, показывают, что инвестиционной деятельностью такие организации занимаются довольно успешно, но сколько продлится эта белая полоса и не обернется ли она утерей инвестиционных средств? Кто знает.
Вывод: надёжность НПФ относительно высокая, но, все же, под вопросом, т.к. прошло слишком мало времени для её доказательства, 15-20 лет существования фондов – не такой уж долгий срок и сравнивать их по этому показателю с государственными фондами, все же, нельзя. Доходность существенно выше, нежели у государственных фондов, но стоит ли она инвестиционных рисков – решать вам.
Что будет с НПФ в 2017 году?
Глядя на статистику доходности НПФ и растущие с каждым днем масштабы их деятельности, говорить о том, что данная отрасль отмирает, пока не приходится.
Напротив, негосударственные пенсионные фонды сейчас находятся на гребне славы, что, впрочем, неудивительно в силу существенного повышения привлекательности инвестиций в глазах россиян.
Посему, размышляя, что будет с НПФ в 2017 году, можно предположить, что в случае отсутствия непредвиденных обстоятельств и форс-мажоров они продолжат свою деятельность. Ну а насколько успешной она будет – сказать невозможно.
Гарантировать надежность НПФ мы не можем, как и любого другого финансового инструмента (того же самого Сбербанка). Наша цель – информирование читателей и ничего более. Все-таки инвестиции – это и в Африке инвестиции, и везде, где есть возможность заработать, существует и риск прогореть, тем более что здесь вашими деньгами управляют третьи лица.
Так что, решать вам и только вам. Вы сами выбираете пенсионный фонд на свой собственный страх и риск.
А дабы не напрасно рисковать пенсионными накоплениями, доверяя их посторонним людям, может, имеет смысл самостоятельно заняться инвестированием и приумножением своего капитала?
Инвестируя в, к примеру, облигации федерального займа (ОФЗ), вы будете получать те же самые 10-12% прибыли в год, при этом все активы будут находиться в ваших руках и вы вольны поступать с ними как заблагорассудится.
Доходность от такого инвестирования будет ничем не хуже вложения средств в НПФ, а величина риска в несколько раз меньше. Так может не стоит ставить на карту свою пенсию, доверяя ее коммерческой организации?
С уважением, Александр Иванов
